Hoe om te verstaan en handel die effektemark Hoewel die aandelemark is die eerste plek waar baie mense dink te belê, die VSA Tesourie effektemarkte het waarskynlik die grootste impak op die ekonomie en is kyk na die hele wêreld. Ongelukkig, net omdat hulle invloedryke, doesnrsquot maak hulle 'n makliker om te verstaan, en hulle kan ronduit verwarrende aan die oningewydes wees. Op die mees basiese vlak, 'n verband is 'n lening. Net soos mense 'n lening by die bank te verkry, regerings en maatskappye te leen geld uit burgers in die vorm van verbande. 'N Verband is regtig niks meer as 'n lening wat deur julle, die belegger, die regering of maatskappy, die uitgewer. Vir die voorreg gehad om met jou geld, die band uitreiker betaal iets ekstra in die vorm van rente wat op 'n voorafbepaalde koers en skedule gemaak word. Die rentekoers is dikwels na verwys as die koepon en die datum waarop die uitgewer die geleende bedrag, of sigwaarde, moet terugbetaal word die vervaldatum genoem. Een plooi in die vergelyking is egter dat nie alle skuld gelyk met 'n paar uitreikers wat meer geneig om die standaard op hul verpligting geskep. As sodanig, kredietgraderingsagentskappe evalueer maatskappye en regerings om hulle 'n graad op hoe waarskynlik dit is om die skuld te delg gee (sien quotGood, beter, bestquot). Benji Baily en Delmar King, vaste inkomste belegging bestuurders by Everence Finansiële, sê graderings algemeen as 'n belegging graad of rommel kan geklassifiseer word. quotAnything thatrsquos beskou as 'n belegging graad wees, sou jy 'n redelik hoë waarskynlikheid dat yoursquore gaan jou geld terug op die vervaldatum te kry, sê quot Koning. quotOf natuurlik, hoe laer jy gaan af in die krediet spektrum, hoe meer risiko daar van wanbetaling en die moontlikheid bestaan dat jy verliese kan hê. Daarom, hoe laer is die veiligheid klas wat jy het, hoe meer opbrengs vergoeding vir die neem van daardie standaard behoort te hê risk. quot Dus, as jy 'n 30-jarige Amerikaanse Tesourie band (tans AA van SampP en AAA uit Moodyrsquos en Fitch) gekoop vir 100,000 met 'n koeponkoers van 6, dan kan jy verwag om te ontvang 6000 'n jaar vir die duur van die verband en dan kry die sigwaarde van 100,000 terug. Ten minste, thatrsquos hoe 'n verband sal werk as jy dit gehou tot vervaldatum. Eerder as om te hou 'n verband tot volwassenheid, hulle kan ook verhandel. Maar, as 'n band verhandel, rentekoerse kan verander, sodat die algehele waarde van die verband kan verander. quotIf jy 'n band wat 'n 10 koepon en die res van die mark is goed met die besit van 'n 1 coupon gekoop het, dan iemand gaan lief te hê wat 10 koepon tot volwassenheid, quot Baily sê. quotConversely, as jy 'n 1 band en almal verwag dat die mark in die algemeen sal wees op 10, dan yoursquore gaan nodig om 'n klomp geld te betaal iemand om te neem dat 1 band in plaas van die koop van 'n nuwe 10 bond. quot Omdat coupon pryse oor die algemeen is vas, aan te pas vir toekomstige verwagtinge die prys van die verband of noot het om op af beweeg of. As opbrengste. die rente of dividende ontvang op 'n sekuriteit, optrek, die prys sal daal tot daardie hoër opbrengs te akkommodeer indien opbrengste daal, dan prys moet optrek. Verwante ArticlesJeffrey Dow Jones 'n eenvoudige 3-stap strategie vir Trading Bonds 14 Julie 2011 06:46 Dit is 'n heck van 'n rit vir effekte nie. Die aandelemark kry al die krediet vir die feit dat die beste koop-en-hou-belegging van die Lang Boom, maar ernstig, sy is 'n waarskynlik groter run vir effekte. Na byna 30 jaar van dalende rentekoerse, is die effektemark besig om 'n nuwe grens. Die meeste van ons het dit nooit gesien voor, ten minste nie in ons belê loopbane (Klik op die foto hieronder om te vergroot): Dit is 'n baie kapitaalappresiasie in die grafiek. En soos jy kan sien, is die Tesourie opbrengste nou kry af na die reeks waar hulle letterlik cant kry veel laer. Ek weet ek is nie die eerste man om hieroor op die internet skryf, maar sy ware. Daar bestaan wel 'n moontlikheid dat die VSA soos Japan sal word, in welke geval die toekoms van ons effektemark kan baie goed lyk: Maar, wie weet Die toekomstige super inflasionêre kon wees, in welke geval rentekoerse opwaarts kan tendens vir 'n dekade . In ieder geval, die langtermyn-onderstebo in boeie is redelik onaantreklike, en dieselfde kan gesê word vir die kort termyn. QE2 is nou verby. Die Fed is gedoen sluk af Tesourie en die uitbreiding van sy reeds reuse balansstaat. (Dit is levered meer as 50: 1, jy weet.) 'N Paar maande gelede het ons geskryf oor wat sou gebeur wanneer QE2 tot 'n einde gekom het (sien hier). Vir die grootste deel, al daardie dinge gebeur. Dit was snaaks, gewoonlik my Contra voorspellings uitdraai skouspelagtig verkeerd, en dit is waarom ek probeer om nie om 'n besigheid te maak uit 'n uitdaging om die onmoontlike en probeer om die toekoms te voorspel. Dit is die beste om altyd daarna uit state (van iemand) met 'n korrel sout. Maar hierdie een was vreemd Prescient, oorweeg die volgende Aandeel gestop gaan word, en dit lyk asof nou te kerf uit 'n reeks. Kommoditeite het oók deurloop. Rentekoerse spiked dramaties hoër. In die waarheid, ek dink die jurie is nog uit op rentekoerse. So gou as rentekoerse geweet, die tariewe verkoop weer af terug. So goed sien. Uiteindelik, ek glo die lot van die Tesourie mark kom neer op Bill Bruto punt oor wie hulle sal koop Daar is beslis baie mense regoor die wêreld met 'n aptyt vir skatkiswissels, en hul vraag na staatseffekte is redelik onelasties. Baie van hierdie ouens is groot instellings of konings wat in die skatte te koop en sal dit doen teen enige prys. So sy nie soos die 10-jarige gaan 5 oornag of enigiets. Maar ek wonder net of hierdie ouens die hele mark kan ondersteun. In die tussentyd, kan sit 'n strategie wat, ongeag van wat die langtermyn-toekoms van die mark lyk moet saamwerk. Gegewe die huidige ekonomiese omgewing en die verskeidenheid van VS groeivooruitskattings vir die volgende paar jaar, ek dink dat sy baie redelik om te verwag dat boeie sal handel in 'n reeks. Was in die warboel deur fase van die herstel en wat ook al gebeur, dit waarskynlik gewoond skok die effektemark deur te veel, te vinnig. Stap een: die omvang jy kan waarskynlik hierdie 'n bietjie verder te verfyn definieer, maar laat my toe om voor te stel dat 3 en 4 is 'n goeie hakies te gebruik. Ons weet uit die laaste paar jaar dat dit 'n mooi buitengewone en skokkende gebeurtenis om die 10-jarige opbrengs te kry onder 3. Die enigste drie keer gebeur het in die onlangse geskiedenis. Die eerste was nadat Lehman Brothers opgeblaas tydens die finansiële krisis. Die tweede was die afgelope somer wanneer Griekeland eerste op die radarskerm inloer. Die derde was vroeër hierdie somer wanneer dit lyk soos Griekeland flikker weer kan gaan. 'N 10-jarige opbrengs onder 3 is baie, baie laag. So dit is waar jy wil om te dink oor die neem van 'n kort posisie in skatkamers (en miskien selfs boeie in die algemeen). Soos vir die boonste gedeelte van ons reeks, sy gaan na 'n ander buitengewone gebeurtenis en stel voorwaardes neem om die opbrengs bo 4. Jy sien kry, op geen punt in die geskiedenis het die 10-jarige Tesourie kennis ooit opgelewer 4 meer as die Fed Fondse koers. So dis soos rock solid n plek as jy ooit gaan om uit te vind waar om 'n lang posisie in skatkamers te neem - ten minste so lank as wat die Fed het sy boot op die nek van kort tariewe. Die goeie nuus oor dit is dat diegene beweeg word getelegrafeer ver vooruit en dit nie die geval lyk hulle sal veel doen enige tyd gou. As die 10-jarige opbrengs kry back-up in die hoë 3 of 4, skep em up Stap Twee: Voertuie te gebruik, kan jy kort Tesourie beslis koop en in die termynmark. Dis die manier waarop die groot seuns doen dit, en deesdae is dit isnt baie moeilik vir die belegger by die huis aan die wat weg speel. Jy hoef nie te weet wat jy doen nie, want kommoditeite markte is nie vir die onervare of die flou van hart. Maak seker dat jy die raad van 'n pro in diens. 'N makliker manier om hierdie strategie te speel is met ETF's: Op die lang kant kan jy iets soos die SPDR Barclays tussentydse termyn Tesourie ETF gebruik (NYSEARCA: ITO), wat 'n bietjie minder riskant met 'n gemiddelde volwassenheid van net meer as 4 jaar sal wees, of iShares bied die Barclays 7-10 Jaar Tesourie Bond ETF (NYSEARCA: IEF). Ook, kan jy die iShares Barclays 10-20 Jaar Tesourie Bond ETF (: TLH NYSEARCA) te koop. As jy 'n paar ekstra Zing wil, kan jy gaan 'n bietjie verder met iets soos die SPDR Barclays Lang Termyn Tesourie ETF (NYSEARCA: TLO), wat 'n gemiddelde volwassenheid van meer as 20 jaar het. En Theres altyd die iShares Barclays 20 Jaar Tesourie Bond ETF (NYSEARCA: TLT). Op die kort kant is dit 'n bietjie moeiliker. Direxion bied die (NYSEARCA: TYNS) en (NYSEARCA: TYBS) wat poog om 1x kort die 7-10 jaar Tesourie Index en 20 jaar Tesourie Index onderskeidelik gaan. Hulle het ook 'n 3x kort van die 20 jaar-indeks, TMV. Maar, daardie ding is redelik wisselvallig en soos met enige aged ETF, of kort ETF, jy het 'n blik op hoe hierdie fondse is eintlik gebou en hoe goed hulle werklik doen herhaal die onderliggende indeks of bate te neem. ProShares bied die (NYSEARCA: TBX) wat ook 'n kortsluiting van die 7-10 jaar indeks en die (NYSEARCA: TBT) wat die super 20 Jaar Tesourie. Dis 'n mooi groot fonds en baie gewild handel produk. Stap Drie: Geur na smaak Youll wil beslis seisoen hierdie handel om jou eie persoonlike styl en risiko voorkeure. As jy dit nie wil hê 'n baie wisselvalligheid, speel dit uit die korter einde van die volwassenheid kurwe. As jy 'n paar meer beweging wil, gebruik dan meer gedateer effekte en fondse. Ook voel vry om jou eie sein reeks aanpas. Ek doen soos die gebruik van die 10-jaar opbrengs as 'n sein sedert sy so 'n massiewe maatstaf vir so baie dinge. Maar jy kan ook 'n meer fundamentele sein gebruik vir wanneer om kort Tesourie, soos om dit te doen wanneer dinge is op soek regtig skrikwekkend en almal neem risiko af oral, of koop Tesourie wanneer tariewe het geweet en entoesiasme oor die ekonomie loop hoog. Eintlik: zig wanneer ander zagging en zag wanneer ander zig. As jy dalk dink, hoe beter risiko / beloning verbintenis is nou om seker om in die skatte te speel van die kort kant. Yesterdays opbrengs was 2,89. Op die makrovlak, kon dinge beslis erger in Europa, maar die meeste van die risiko in rentekoerse is waarskynlik om die onderstebo, ten minste vir die oomblik. Openbaarmaking: Ek het geen posisies in enige genoemde aandele, en geen planne om enige poste te inisieer binne die volgende 72 uur. Lees die volledige articleThe opwindende wêreld van die Tesourie Bond Trading (Ernstig) Vir sommige mense, effekte ontlok beelde van Mortimer en Randolph genot brandewyn in rook baadjies, of dalk afgetredenes wag geduldig vir hul halfjaarlikse koepon betalings. Vaal, reg Maar dan is daar is 'n paar handelaars, vir wie effekte verteenwoordig die grootste, baddest mark van hulle Skooldrag enigste een wat maak die SampP 500 lyk soos 'n klein granaat. Jy. My. Was die laaste. Of miskien nog Arent jy, maar jy wil wees. Of ten minste wil hê jy moet 'n blik agter die gordyn te neem om te sien wat al die opgewondenheid is oor. In punt van die feit, dont boeie verdien nie om net 'n plekhouer vir jou geld. Vir baie handelaars, effekte is net nog 'n handel instrument. Tydperk. En vir 'n paar beleggers, hulle is 'n standaard keuse vir die geld wat jy wouldnt, of dit nie, belê in aandele. finansiële planne koekie-snyer dikwels voor dat jy 'n persentasie van jou beleggings te ken in boeie soos 'n veilige plek vir jou geld, maak nie saak die effektemarkte toestand. As 'n persoon whos gesien band Futures Trading limiet af op meer as 'n paar keer, ek dink my neem oor veilig is 'n bietjie anders as die meeste finansiële beplanners. Effekte 101: Nie Die Trading Denke Nog Eerste dinge eerste. 'N Verband verteenwoordig skuld, in teenstelling met 'n voorraad wat eienaarskap verteenwoordig. As jy 'n band te koop, of sy uit die VSA Tesourie, 'n korporasie, staat of munisipaliteit, daardie entiteit leen geld van jou en beloof om jou te betaal 'n vaste opbrengskoers, plus jou geld terug op 'n sekere toekomstige vervaldatum. Hoe waarskynlik daardie entiteit is om jou te betaal die geld word weerspieël in die band uitreikers kredietgradering. Onthou wanneer die VSA verloor sy AAA-gradering 'n paar jaar gelede gebeur het, want die mense het gedink dat die VSA was 'n bietjie minder geneig om sy beloofde verbandpaaiemente betaal. (Diegene gradering stinkers.) In elk geval, 'n gradering van nature impak 'n effekte prys en wisselvalligheid. Omdat die opbrengskoers is vasgestel wanneer die verband uitgereik, band pryse en rentekoerse beweeg omgekeerd mekaar. Rentekoerse styg, pryse band gaan af, en omgekeerd. As 'n verband betaal sommige koeponkoers, sê, 5, en rentekoerse daal tot 4, wat 5 band raak meer aantreklik en mense sal meer betaal vir dit. Dink hieraan omgekeerde verhouding tussen rentekoerse en effektepryse. Dit is belangrik omdat die verwagtinge van veranderinge aan rentekoerse 'n groot impak op pryse verband kan hê. En klein, inkrementele veranderinge in pryse verband kan 'n groot impak op die opbrengs van 'n band het. Opbrengs is die bande koeponkoers gedeel deur die bande prys. Effekte het ook verskillende tye tot volwassenheid, wat wissel van CD's en T-rekeninge volwasse in 'n paar maande, tot 30 jaar Tesourie-effekte. A effekte volwassenheid beïnvloed nie net die tempo wat dit bied, maar ook sy prys wisselvalligheid. In eenvoudige terme, 'n band met 'n korter tyd om maturitylike n 90-dag T-billwill het 'n laer koeponkoers as 'n 30-jaar-effek, want die mense oor die algemeen vereis minder terugkeer na 'n risiko te neem oor 'n korter tyd. 'N bietjie meer komplekse konsep is die verhouding tussen 'n effekte tyd tot volwassenheid en sy prys wisselvalligheid. Sonder om in al die vreugdes van 'n verband wiskunde met gewysigde duur en konveksiteit, behalwe om te sê dat die prys van 'n band met meer tyd om volwassenheid meer sensitief vir veranderinge in rentekoerse as 'n band met minder tyd sal wees. Jy kan sien dat weerspieël in die geïmpliseer wisselvalligheid (IV) van opsies op termynkontrakte vir bande van verskillende termyne. Byvoorbeeld, ten tyde van hierdie skrywe, algehele IV in opsies op die 30-jarige Tesourie band toekoms was 9.4, en die algehele IV in opsies op die 10-jarige Tesourie-note toekoms was 4.8. Hulle het albei dieselfde kredietwaardigheid van die Amerikaanse regering, maar die groter tyd tot vervaldatum van die 30-jaar-effek beteken groter potensiaal prysveranderings, wat kan vertaal in hoër IV in opsies op band toekoms. Wanneer IV is hoër, opsie premies duurder. Goed, Watter bande met 'n basiese begrip van hoe effektepryse werk, wat jy nou het om te sif deur die omvang van die band en skuld produkte. Die meeste handelaars en beleggers in die algemeen oorweeg vier tipes: 1. Regering en agentskap effekte 2. Munisipale effekte (of Munis) 3. Korporatiewe effekte 4. Kort termyn skuld Al hierdie belowe om rente te betaal en opbrengs op kapitaal, maar hulle kan verskillende hê graderings, opbrengste, en termyne. Sommige is meer aktief verhandel as ander en aanbod handelaars meer buigsaamheid. Buitelandse effekte Arent maklik verhandel in die VSA deur klein beleggers, en hulle betrek geldeenheid en politieke risiko's wat buite die bestek van hierdie artikel. Regering en agentskap effekte is dinge soos Amerikaanse skatkiswissels en GNMA (Ginnie Mae) verband-gesteunde sekuriteite wat 'n hoë kredietgraderings en is aktief verhandel. Hoekom die steun van die Amerikaanse regering maak hulle aantreklik vir 'n wye verskeidenheid van beleggers. Munisipale effekte uitgereik deur entiteite soos stede en state wat belastings en ander inkomste gebruik om terug te betaal die boeie verdien nie. Munis is gewild by sommige beleggers as gevolg van sekere belasting voordele, maar spesifieke munisipale effekte kan nie aktief verhandel en kan selfs onderhewig aan die alternatiewe minimum belasting. Korporatiewe effekte gebruik om 'n maatskappy se inkomste om die bande te betaal en bied 'n veel groter verskeidenheid van kredietwaardigheid en yieldsfrom relatief veilig name om hoë-opbrengs rommel effekte. Terwyl band handelaars nie korporatiewe effekte hulself kan handel, soms kyk hulle sal op die verskil in die opbrengs tussen korporatiewe effekte en skatkiswissels om te sien of 'n oorgekoopte of oorverkoop relatief tot die ander kan wees. Korttermynskuld instrumente is tipies dinge soos T-rekeninge, CD's, en geldmarkte. Hulle het verskillende vlakke van kredietgraderings en is meer geneig om geoffer te word teen 'n afslag met skoolhoof en rente betaal op die vervaldatum. Jy kan eintlik koop enige een van hierdie effekte in jou TD Ameritrade rekening. Met TD Ameritrades CD Center en Bond Wizard, jy kan deursyfer al band offers die een wat aan jou kriteria vir gradering, volwassenheid en opbrengs te vind, en koop dit met 'n paar klik. As 'n handelaar, een moontlike strategie is om T-rekeninge gebruik as kollateraal in jou marge rekeninge. T-rekeninge het gewoonlik baie stabiele pryse as gevolg van hul kort tyd tot volwassenheid, en die tydige betaling van die skoolhoof en rente word gerugsteun deur die volle geloof en krediet van die Amerikaanse regering. Dus, kan jy leen teen 'n baie hoër persentasie van die waarde van T-rekeninge as wat jy kan aandele. Met die meeste marginable aandele, kan jy leen op 30 te koop themmeaning sal jy net nodig het om te 0,30 vir elke 1.00 kos sit. Maar afhangende van jou makelaar / handelaar, vir T-rekeninge onder 20 jaar duur, kan jy tipies leen tot 95 van hul waarde (dit wil sê opgesit 0.05 vir elke 1.00 dit kos). Vir T-rekeninge meer as 20 jaar duur, sy tipies tot 90 (maw sit 0.10 vir elke 1.00 dit kos).Die persentasie van die T-rekeninge waarde dis nie beskikbaar vir kollateraal is die haarsny genoem. Handelaars op soek na 'n potensieel hoër dosis op kontant te verdien in hul rekening, maar veel skoolhoof risiko neem nie en nie verminder hul beskikbare handel kapitaal te veel, kan T-rekeninge te koop. Langer termyn Tesourie effekte en aantekeninge kan gebruik word as kollateraal sowel. Maar hulle het 'n groter hare sny as gevolg van hul hoër prys wisselvalligheid. Soos vir verhandeling hulle as jy 'n handelaar hoe verbande vandag doen vra, dop waarskynlik antwoord met net een thing30 jaar, Tesourie-effekte toekoms. Tesourie band futures en hul opsies (en swak loot in 10 jaar T-noot futures en opsies te) is die mees verhandelde effekte produkte vir klein beleggers en handelaars. Munis en CD's is mooi, maar wanneer handelaars handel bande, theyre meestal handel band futures en termynmark opsies. As jy wil band futures handel, sal jy nodig het 'n termynkontrak rekening. Sekere kwalifikasies en regte is wat nodig is om termynkontrakte of opsies handel oor toekoms. Maar enige TD Ameritrade kliënt kan futures aanhalings sien op die thinkorswim platform. Byvoorbeeld, tik die wortel simbool / ZB vir die band toekoms 30 jaar, en / ZN vir die 10-jarige noot toekoms, in 'n simbool in die veld om aanhalings, kaarte en opsies te sien. (Sien Figuur 1.) Trek band aanhalings op thinkorswim is maklik. Gaan net na die Trade bladsy en tik die simbool (bv / ZB hier gewys). Die aanhaling wat jy sien is die mees aktiewe toekoms handel. Slegs ter illustrasie doeleindes. Trek aanhalings: As jy in die Handel bladsy van thinkorswim trek / ZB, dit trek in die kwotasies vir al die band-toekoms verval, wat altyd óf Maart, Junie, September en / of Desember is. Daar is 'n mees verhandelde toekoms, en sy gewoonlik die een met die kortste tyd om verstryking. Sy gerieflik gemerk aktief op die thinkorswim Handel bladsy. Die mees aktiewe toekoms rol na die volgende verstryking wanneer die nabye termyn toekoms kry in die lewering tydperk, as handelaars met 'n kort futures posisie werklike Tesourie-effekte kan lewer aan handelaars met 'n lang termynkontrak posisies. Dit isnt iets kleinhandel handelaars kry in, so hou 'n oog op die Active toekoms aanwyser en roll posisies as wat nodig is. Wanneer jy trek / ZB op die Trade bladsy, sien youll ook baie Tesourie band futures opsies. Die opsies in die verskillende verval te red, en word geprys af, termynkontrakte met ooreenstemmende verval. Byvoorbeeld, April, Mei en Junie T band-termynmark opsies lewer Junie Tesourie band toekoms. September opsies lewer September Tesourie band toekoms. Die opsies verval is 'n bietjie funky. Hul laaste verhandelingsdag is die laaste Vrydag dat voorafgaan deur ten minste twee werksdae die laaste werkdag van die maand voor die verklaarde verval maand van die opsie. So, Junie opsies stop handel op die derde Vrydag van Mei. Bond termynmark opsies is ook Amerikaanse-styl, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor, en met, verstryking, en is futures settledmeaning jy neem of maak die lewering van 'n band termynkontrak vir elke opsie dis uitgeoefen of opgedra. Een groot verskil tussen band futures, futures opsies en regverdigheid opsies is punt waarde. Jy sal sien band futures in 1/32 inkremente en opsies aangehaal in inkremente 1/64. As / ZB het 'n prys van 14.520, dit beteken dat die prys van die toekoms is 145 en 20 / 32stes. 'N opsie op / ZB dalk 58 bod en 60 vra. Dis 58 / 64ths bod en 60 / 64ths vra. Jy vermeerder elkeen van dié wat deur 1000 om die volle punt waarde te kry. 'N Een-punt verandering in die verband toekoms of opsie is die moeite werd 1000. Om verder te verduidelik, as jy 'n 147 oproep verkoop en koop 'n 148 oproep om 'n vertikale verspreiding in / ZB skep vir 'n netto krediet van 22, wat krediet is 22/64, en sou 343,75 kontant te genereer in jou rekening. Die maksimum potensiële verlies op die handel is die verskil tussen die stakings van 1,00 punt, wat is die moeite werd 1000, minus die krediet. Deur byvoorbeeld 1,000-343.75 656,25. Dis ook 42 / 64ths x 1000. So, die verkoop van 'n een-punt vertikale in verband futures met 'n maksimum wins van 22/64 het 'n maksimum potensiële verlies van 42/64 (voor kommissies). Trading op marge: Die huidige vereiste marge op elke band toekoms is ongeveer 3800 en is gebaseer op die geraamde waarskynlike maksimum eendaagse prysverandering. Dit kan verander word deur die CME Group as die beraamde risiko van die toekoms toeneem of afneem. Bond-termynmark opsies posisies margined volgens die metode SPAN (Standard Portefeulje Ontleding van risiko), wat die potensiële verlies van die posisie bepaal, gebaseer op verskillende scenario's in die band-toekoms prys, tyd, en wisselvalligheid. Sy soortgelyk aan portefeulje marge vir aandele rekeninge. Die strategieë wat jy gebruik vir band futures en opsies kan gebaseer wees op waarskynlikheid en wisselvalligheid, net soos wat jy kan gebruik met jou aandele opsie-strategieë. Verbande bied net 'n handelaar bykomende handelsgeleenthede, veral rondom ekonomiese gebeure soos Fed vergaderings en verslae indiensneming. Jy kan 'n lang termyn wees lomp of lomp op verbande as jy verwag dat rentekoerse te verlaag of verhoog met verloop van tyd, wat gebaseer is op die Amerikaanse ekonomiese aktiwiteit, maar die 30-jarige toekoms maak tipies genoeg groot prys verander op en af daaglikse en weeklikse om scalpers te akkommodeer en swaai handelaars op soek na korter termyn beweeg vang. Maar, natuurlik, vorige prestasie is nie 'n waarborg van toekomstige prestasie nie. Opsies handelaars gebruik dikwels gedefinieer risiko strategieë soos verticals en yster CONDORS om te spekuleer oor verbande gaan op, af, of sywaarts. Dit is nie moontlik om verspreiding bestellings nog te skryf vir band-termynmark opsies, sodat jy moet been in hulle wat addisionele transaksies koste sal aktiveer. Hou jou posisie grootte klein terwyl jy leer om band-termynmark opsies handel. Theyre aktief verhandel met stywe bod / vra versprei, maar effekte kan skerp in 'n kwessie van minute beweeg, en jy nie wil bene uit op 'n posisie te wees gevang. Of jy gereed om te begin handel in die verband arena, of net wil eers 'n toeskouer wees, kry vertroud is met die band handel gereedskap op die TD Ameritrade platforms, en jy kan die onderrig van jou finansiële beplanner 'n ding of twee by jou volgende vergadering. Open 'n Futures rekening in 3 Stappe 1 / Jy moet Vlak 3 opsies goedkeuring voor die invul van die termynmark aansoek het. Om aansoek te doen vir Vlak 3 opsies, teken aan die TD Ameritrade webwerf, klik op my profiel en kliek op Edit Opsie Trading Volledige en die opgradering vorm in te dien. 2 / Na ontvangs van jou goedkeuring, teken weer aan. Onder my profiel, kliek op Upgrade jou futures rekening vir termynkontrakte en forex. Voltooi die Upgrade ooreenkoms vir Toekomsnavorsing en Forex. 3 / Sodra jou rekening is opgegradeer, (wat kan neem oor 'n dag of twee) gaan terug onder my profiel en klik op die Futures Pas knoppie. Vul die aanlyn futures aansoek en jy op jou pad na handel termynmark. Handel opsies, termynkontrakte en opsies op termynkontrakte behels spekulasie, en die risiko van verlies kan aansienlik wees. Hierdie produkte is nie geskik vir alle beleggers. Versprei en ander verskeie been opsies strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Dit is 'n gevorderde opsies strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsies ambagte. Beleggings in vaste inkomste produkte is onderworpe aan likiditeit (of mark) risiko, rentekoersrisiko (effekte gewoonlik daal in prys wanneer rentekoerse styg en styging in die prys wanneer rentekoerse daal), finansiële (of krediet) risiko, inflasie (of koopkrag ) risiko en spesiale belasting laste. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. How om handel te dryf Tesourie band toekomstige Hoe om handel te dryf Tesourie band toekomstige Dit is niks te doen met die boeie verdien nie. Dit is 'n universele al beginner handelaars. Stop Gets getref, dan gaan dit terug na inskrywing Geen stop, groot verlies Wins uiteindelik getref. prys gaan voort om te trippel die wins te maak. Welkom by termynmark. Begin 'n joernaal hier van jou ambagte. Gelukkig baie goeie siele sal help jou uit. Alle voordele verloor in die begin, die eerlike mense erken dit. vasbyt. Dankie vir die antwoord. Maar ek is nogal ok met Nikkei en ES, net vir band byna elke dag loss. Treasury Bill handel strategieë Meer artikels Skatkiswissels is die kortste termyn skuld sekuriteite verkoop deur die Amerikaanse Departement van die Tesourie. Handel T-rekeninge kan beleggers om weddenskappe op die rigting van die kort termyn rentekoerse maak. Sedert die prys van 'n T-wetsontwerp baie min met die tipiese skuif in rentekoerse sal verander, handelaars speel skatkiswissels en die ooreenstemmende rentekoerse deur die gebruik van afgeleide termynmark sekuriteite. Tesourie Bill Futures om enige geld handel T-rekeninge met behulp van 'n beurs rekening, sal jy nodig het om te koop en te verkoop miljoene dollars ter waarde van wetsontwerpe om genoeg wins te verdien om 'n bewoonbare loon te produseer. Die gebruik van skatkiswissel termynmark kan 'n handelaar beheer 1000000 waarde van T-rekeninge met 'n marge deposito van 'n paar honderd dollar - 330, om presies te wees, as Oktober 2013 Futures ook toelaat dat handelaars om weddenskappe vir prysbewegings te maak in enige rigting , op of af. Pryse Beweeg Inverse om koerse Gebruik T-wetsontwerp termynmark te handel op grond van jou verwagting van watter rigting kort termyn tariewe sal beweeg. As jy dink dat pryse sal val, wat jy wil koop - bekend as 'n lang posisie in die termynmark jargon - T-wetsontwerp termynmark in jou Commodity Futures handel rekening. As pryse dan daal, kan jy die verkoop van die termynmark en slot in 'n wins uit die hoër pryse. As jy dink dat pryse sal optrek, sou jy termynmark verkoop aan 'n kort posisie te vestig in jou rekening. As rentekoerse te doen gaan hoër, sal die waarde van die termynkontrak val en jy kan koop terug die kort kontrakte om voordeel te trek uit die daling in die prys. Die Fed Stel die Tariewe die T-wetsontwerp termynkontrak word geprys op die opbrengs van 'n 13-week Tesourie wetsontwerp. Die rentekoers op die drie maande T-wetsontwerp direk weerspieël die kort termyn rentekoers beleid van die Federale Reserweraad, soos aangedui deur die Federale fondse verdiskonteringskoers. As gevolg hiervan, veranderinge in die T-wetsontwerp tariewe en pryse is afhanklik van wat die Fed besluit om te doen met 'n kort termyn tariewe. T-wetsontwerp termynmark met 'n vervaldatum tot twee jaar in die toekoms kan verhandel op grond van jou verwagtinge van wat die Fed sal doen met 'n kort termyn rentekoerse. Dag Trading en scalping Selfs wanneer kort termyn rentekoerse nie beweeg, kan dit moontlik wees om dag-handel T-wetsontwerp termynmark gebruik te maak van 'n skraping strategie. Scalping behels die neem van 'n klein wins as futures pryse beweeg op en af. Elke minimum prys verandering of merk op die T-wetsontwerp kontrak is die moeite werd om 12.50. Byvoorbeeld, kan jy handel 10 kontrakte op 'n slag met 'n 3300 marge deposito en handel tot twee regmerkie winste ná handel koste te neem. Die gevolg sou 250 in wins per handel, wat jy dalk in staat wees om 'n paar keer te doen 'n dag. Hierdie strategie vereis 'n ontleding stelsel wat jou help om te bepaal wanneer die pryse rigtings sal verander as hulle die hele dag wissel. Oor die outeur Tim Plaehn is die skryf van finansiële, belegging en handel artikels en blogs sedert 2007. Sy werk aanlyn verskyn op soek na Alpha Marketwatch en verskeie ander webtuistes. Plaehn het 'n bachelor39s graad in wiskunde uit die VSA Lugmag Akademie. Aanbevole artikels is 'n A bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute vertraag.
No comments:
Post a Comment